基金标准差怎么看？
一、标准差是什么 标准差是反映数据波动情况的一个指标，公式定义为： 标准差的单位与数据单位一致。例如，某投资组合的收益率数据单位为%，那么标准差的单位也是%；如果数据为单位金额（元），那么标准差的单位就是元。 标准差反映的是一种“离散程度”，即一组数据中各数据之间差异的程度。一般来说，这种“离散程度”可以用标准差来度量。所以标准差也常常用来表示分散化投资的预期风险。 需要说明的是，对于不同数量级的数据，用标准差来表示其波动情况往往更加合适。因为标准差是一个绝对数，不会因为数据的总量而变化。
二、标准差的意义 对于个人投资者来说，理解标准差的意义至关重要。因为只有理解了标准差的意义，才知道如何运用这个概念去指导自己的实际投资。
1.衡量投资组合的风险 如果一个投资组合的收益率为30%，另外一个投资组合的收益率为-25%，那么两者之间的标准差显然是不一样的。但是，如果我们把这个两个组合的收益进行加总，得到一个新的投资组合，它的收益为0，而新的投资组合的标准差却变成了前面两个投资组合标准差的算术平均值，即 \Sigma_{i=1}^{N}{(R_i-r)^2 }^{1/2} = (\sigma_1^2+\sigma_2^2 )^{1/2} 。这个结果意味着，我们构建的这个新投资组合的整体风险等于这两个原来投资组合风险之和的1/2。
这就是标准差在组合投资中的意义——它衡量了投资组合的风险。 值得注意的是，这里的标准差考虑的是组合整体的风险，而不是各个资产风险之和。这是因为，在一个完整的金融资产市场中，任何一种资产的价格都取决于整个市场的情况，即某种资产的收益受到其他资产收益的影响。单独考虑某个或某些资产的风险是没有意义的。
2.衡量交易结果的偏差情况 标准差同样适用于对单次交易或多个交易的结果分析。假定我们进行多次交易，每次交易的标的资产各不相同，我们把每一次的交易结果列出来，然后求出它们的标准差，就可以对这些交易的准确性加以判断。如果一次交易的盈利是800美元，一次交易的亏损是700美元，另外一次交易盈利900美元，那么这三次交易的标准差大约为600美元。可见，虽然三次交易盈亏相抵后总体上是盈利的，但是我们进行的这些交易其实是非常不准确的。它们偏离了我们的初始仓位（由于交易成本的缘故，最终可能根本补不到仓 ）。这种情况下的交易就像把一把枪交给一个拿枪不稳的孩子，虽然最后可能打中了目标，但是这种击中目标的概率并不是很高。 通过计算单次或者多次交易的结果标准差，我们就可以对交易的结果是否准确作出评估。
三、标准差的应用 其实，标准的概念在我们投资过程中无处不在。正如我们在学习数学和物理学时，会学习到许多抽象的概念一样，当我们学会了这些概念以后，就可以把这些概念应用于现实世界。标准差也是一样，虽然它是一个非常基本的统计量，但是我们可以用它来完成很多有意义的事情。下面我们介绍几种比较常用的情况。
1.筛选股票 对股票市场进行初步观察之后，我们发现，有些股票的收益率波动幅度明显较大，而有些股票的收益率波动却很平稳。我们可以使用标准差来对股票的波动情况进行定量分析。一般而言，如果一个股票的收益率满足下列三个条件之一，我们就认为这只股票的风险偏高： 这个方法不仅可以用于筛选股票，还可以用来检测不同时间跨度（如半年、一年等）的单只股票的风险情况。
2.测度和控制风险 测度风险是一件非常重要的事情，因为它可以帮助我们了解目前投资组合的安全状况。测度风险也可以帮助我们确定下一步的投资方向——我们知道，对于不同风险的资产我们需要给予不同的补偿，而对于低风险的资产，我们甚至可以收取一些费用。 除了测度风险，控制风险也是非常重要的。我们都知道，风险是一种难以完全避免和消除的因素。控制风险其实就是将风险最小化，或者在风险不可免除的情况下把风险造成的损失降到最低限度。