怎么查基金估值?

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目前市面上的估值方法大致可分为三类,分别是绝对估值法、相对估值法和指标估值法。 绝对估值法是依据公司的盈利能力和市场价值判断来进行估值的方法; 相对估值法是利用市场上同类证券的价格进行比较,对其估值的方法; 指标估值法则主要是利用一些财务指标来对目标公司进行估值。

其中较为常用的指标有PE(市盈率)、PB(市净率)和PS(市销率)等。 今天主要介绍的是利用第三方平台提供的数据,对基金产品进行估值,这类数据大多都是由一些大数据公司和第三方金融信息服务公司提供。

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基金估值是指通过对基金所拥有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

目前,我国基金资产估值的责任人是基金管理人,其中,可由管理人自行估值,也可以委托第三方独立机构代为估值。估值基本原则包括:对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值。对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化,应采用最近交易市价确定公允价值;如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。当基金持有的证券暂停交易或流通受限时,应根据估值原则和相关办法采用指数收益法调整最近交易市价,确定公允价值。

为了使基金估值更加规范透明,保护基金份额持有人的利益,2008年9月19日,中国证监会正式发布了《中国证监会关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,自2008年9月16日起施行。指导意见特别强调了估值技术在估值中的重要性,要求基金在进行估值时应遵照相关法律、法规的要求,采用指定的估值方法,基金估值要尽可能使用市场中的交易价格,如果不能使用或需调整交易价格的,应通过考虑市场参与者在当前情况下对相关资产或负债进行定价时考虑的主要市场因素,采用在当前情况下可得到的最好信息以确定价值,并明确强调,应将相关责任认定落实到估值委员会或具体的责任人。

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