货币基金有投资限额么?
货币型基金,是基金中的“短跑冠军”。 它通过投资于风险较低而且流动性的资产来追求高收益,平均每年的收益率可以达到4%以上,最大回撤(指市场暴跌时,基金净值跌到最低值)不到2%,适合作为老百姓资产配置的“压舱石”。
不过,因为其高收益、低风险和高流动性,也被一些人称为“懒人的理财神器”。 投资者们经常对货币基金的“闲散”态度感到疑惑不解——既然货币基金那么优秀,为何不大量购买呢?其实啊,是因为货基也有自己的投资门槛——非零的风险和成本都是客观存在的。 以广发天天红为例,如果单笔申购金额低于100元/份,则当日买入份额须至少持有730天;如果单笔申购金额高于100元/份但少于500元/份,则当日买入的份额须至少持有90天。 这是因为货币基金除了本身具有的低费率,还有一个隐形福利——可以合理避税。按照《信托业税法》的规定,货币基金持有的现金及现金等价物产生的利息收入免征企业所得税(25%)和个人所得税(20%)。对于个人投资者来说,货币基金实际上免交了50%的税负,这对于个人投资者来说是相当不错的免税优待了。 值得一提的是,虽然货币基金的整体表现十分优异,但在不同市场环境下,其表现还是有差别的。比如在牛市环境中,债券的表现一般弱于股票,此时货币基金也会相对股票基金表现较差;而在熊市环境中,货币基金往往能收获不俗的收益,甚至超过股票基金。单独把货币基金拿出来看,其实很难说它的收益究竟是多少,这还需要结合整个市场的变化来进行分析。