为什么要遵循价值投资?
因为人类是理性而又自负的,会对自己所做的事情赋予合理性的解释。如果选择了价值投资而亏钱了,那么一定是自己做错了什么或者哪里有问题才会亏损,于是就会去纠正自己错误的做法;而如果选择了一直满仓或者一直做多,最后果然赚钱了,那么一定会认为自己之前的看法是正确的,并强化自己的做法。
当然,现实情况是要复杂得多,也不会那么绝对。但是,人们对于自己认定的正确的和错误的事情往往是有很强的执念的,并且也会不断去寻找相应的证据来证明自己是正确的。
这其实就是人们的一种认知偏差。 所以,如果要做价值投资,首先要克服的就是对于价值投资的偏执。否则的话,你将会陷入无尽的懊悔、自责、矛盾以及反思中,永无宁日。 其次,价值投资也不是万能的。它也有自己的缺陷之处。比如说需要较长的等待期和耐心,以及面对不停波动的价格走势而做出的无奈与煎熬。
所以,价值投资和投机取巧之间其实并没有明显的高下之分。只不过在当下这个市场环境中,价值投资可能更符合大多数人的利益而已。 因为大多数人并不是专业投资者,也没有足够的时间和精力去深入挖掘公司基本面。在这种情况下,采用价值投资的方式去做主动的选择可能是最为稳妥的做法。
而且,将资金交给专业的投资机构去做价值投资也是可行且可行的。市场上也有不少优秀的私募机构能够给投资者带来稳定的投资收益。 这实际上也是一种价值投资的理念,只是不是以选股为目的,而是择时和策略为主。他们同样会在有价值的机会出现的时候重仓出击,然后在判断失误的时候止损离场。 只不过,这种价值投资是以组合的策略出现的,而非单一选股能力的结果。
最安全的财富法门
因为价值投资是股票投资中最为安全和可靠的方式,是能经受时间检验的方式,它是对投资的正确认识,是对人性的认识,是对商业活动的认识,是对复利的敬畏。价值投资不会让人暴富,他不能提供一夜暴富的机会和可能,但是只要你足够聪明、足够幸运、足够坚持、足够有耐心和毅力,他能提供给你改变命运的机会,而且这样的机会会多次出现。遵循价值投资,不会成为暴发户,但会大概率使我们成为一生的赢家,成为“暴发的老头”!
与“傻瓜”为友
对于机构而言,资本市场充斥着聪明的老虎,而价格低于价值是老虎们无法理解的“傻瓜”行为,跟随价值投资,实际上就是与“傻瓜”为友,在老虎们肆虐的时候,与傻瓜为伍,一起等待老虎们因为过度贪婪付出代价,一起分享当傻瓜变得聪明之后的超额收益,因此可以想象,遵循价值投资会让我们大部分时间是孤独的、无聊的、寂寞的,甚至会让我们忍受质疑、怀疑、猜忌的痛苦,所以坚持价值投资不是嘴上说说的,需要足够的勇气和超人的智慧来做决定和行动。
人生终将复盘
遵循价值投资,就是在投资中遵循“善有善报、恶有恶报”、“天网恢恢疏而不漏”、人生终将复盘的价值观,善恶终有报应是普世准则,投资也是如此,诚实的投资者大概率获得财富的保值增值,不诚实的投机者大概率会损失财富,因为投机分子获得的收益终将因为贪婪而被市场所吞噬,因此遵循价值投资,实际上是遵循普世法则。
让时间变为朋友
价值投资能让时间变成朋友,时间让价值创造者和投资者收益,让投机者付出代价,时间是遵循价值投资的投资者的终身朋友。通过投资优质企业,能将企业复利增长和资金复利增值合二为一,从而获得更加强劲的复利,长期会形成滚雪球一样的效果,从而爆发出难以置信的能量,因此遵循价值投资,能让我们感受到复利的力量,与时间成为朋友,以时间和复利为师。
价值投资的终极目标
遵循价值投资,能为投资者带来“睡得着”的投资,获得有把握且没有压力的收益,获得大概率的收益,这能让我们终身受益。长期来看价值投资者会成为最终的赢家,因为投资活动和人生一样,人生是长跑,谁坚持跑了下来谁就是赢家,投资活动也一样,价值投资能够让我们“活下来”,“活”就是赢家。