教育基金计算复利吗？
需要具体问题具体分析，目前市面上销售的公募基金产品绝大多数都是按年复利计算的（货币基金除外）。 这里要谈到的一个概念是有效市场假说(efficient markets hypothesis)，简言之就是任何信息都会反映在价格中从而没有内幕消息的价值。换句话说，如果A知道了一个公司被低估了的内幕消息，而B不知道这个内幕消息，那么根据有效市场假说，B购买的同一公司的基金不会比A持有的同类型基金的收益高。 因为根据有效市场假说，市场价格已经反映了所有可得的信息，如果一个金融工具(如基金)的收益按照单利计算得出的话，那么在没有内幕消息的情况下所有人购买该种基金得到的收益应该是一样的。 如果基金收益率按单利计算的话，那么对于投资者来说就失去了通过投资的方式获取超额收益的可能性，因为有效市场假说是建立在任何人不可能超越市场水平的基础上的。
然而现实生活中往往是存在“无风险套利”的机会的，即利用某个信息对价格的影响在低买高卖中赚取差价。因为按单利计息会让这些机会丧失掉。因此许多金融产品（尤其是期权等衍生品）的计算都是采用复利的计算方式。 对一些金融工具来说可能又会有不同的算法，例如债券的价格取决于未来现金流的时间和数量，因此对每期现金流进行折现再求和就是债券价格公式，然而这种算法对于早期的零星收入可能不太准确。为了得到更精确的结果，人们发展了各种债券定价的方法，其中比较流行的是二叉树模型。