中证500基金哪只好？
选择指数基金，主要看指数的编制方式是否科学、合理 什么是合理的？就是能够比较真实地反映市场走势，尽量排除一些不必要的影响因子。 比如，一个公司因为突发利好公告要分红，当天股价会涨，这个属于非理性上涨，在计算该日指数的时候应该剔除，否则会错误估计指数的实际走势.。再比如，两个看起来差不多的上市公司，由于行业周期性波动，可能一个处于上升趋势，一个处于下降趋势，虽然总体平均值差不多，但是也应该选取上升的那个为样本，才能反映真实的市场情况。
中证500的成分股是选取沪深300成分股以外的个股作为样本空间，再根据样本大小等比例分配权重，以自由流通市值加权计算得到的，基本上能够反映中小市值公司的表现。 对于主动管理能力研究，通常有三种方法来衡量：单因素检验法、多因素检验法和选股规则法。 单因素检验法就是判断基金经理是否在某个时间点超过了某一基准的表现。其假设是“当其它因素不变的情况下，基金和管理者所采取的行为能带来超额收益率”。它无法说明哪些因素真正起到了作用，而只能看到某个时间点上的结果。
多因素检验法则是将影响收益和风险的诸多因素一并纳入模型，进行回归分析，得到各个因素的参数和解释力度，进而判断基金的业绩是否真的源于管理人的主动决策、以及各类策略的执行效果如何。这种方法更适用于连续运行较多周期的基金。
选股规则法是建立在一个事先定义好的选股规则基础上，通过对比基金与规则确定的基准组合的收益，判断基金是否实现了超越基准的组合管理目标。这种方法既考察了基金经理主动管理的能力又间接验证了基金投资流程的有效性。 不过这几种方法都有一定的局限性，不能单独的用于评价某只具体的基金。
一、什么是中证500指数基金
中证500指数由沪深市场中500只市值偏小且流动性好的股票构成，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。该指数中的成份股有以下特点：1、属于沪深300指数样本股以外的中小盘股票；2、截至考察日，无ST、*ST股票、暂停上市股票；3、过去一年日均成交金额排名在沪深市场的前50%；4、截至考察日的最新股本规模在4亿元到40亿元之间，排名在沪深市场的前50%。每年6月、12月审核指标计算年度数据，剔除样本空间以外的股票，同时，对候选样本按照过去一年日均总市值由高到低排序，选取排名在前500位的股票作为样本股，调整实施时间为下一交易日。因此，中证500指数基金的走势反映了A股当中中小市值股票的整体走势。
二、投资中证500指数基金的优势
1、分散投资，避免踩雷
2018年以来，A股市值越小的股票跌幅越大，上证指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的跌幅分别为-24.6%、-30.3%、-33.4%、-36.6%。中小股票整体跌幅巨大主要是由于A股经历了史上最严的监管环境，退市制度趋严，业绩雷和暴雷股的威力被放大。而很多投资者购买流通市值较小的中小盘股，很可能会踩雷，造成本金的巨额亏损。而如果投资于中证500指数基金，则投资了500只中小股票，在500只股票中难免会踩雷1、2只，但500只股票的总体收益仍可抵消踩雷股票的损失，极大地分散了投资风险，避免了投资者“前功尽弃”。
2、费用低廉，降低资金成本
指数基金跟踪指数，无需进行主动投资决策，管理费率较低；由于追踪指数进行被动投资，换手率较低，交易费用很少；根据规定，ETF联接基金投资跟踪同一标的指数的ETF不得低于ETF联接基金资产净值的90%，因此ETF联接基金的年化跟踪误差较低。综合来看，相对于主动管理的股票型基金，指数基金的投资成本较低，有利于投资者以较低的资金使用成本获取中小股票的整体回报。
3、简化选股择时难度，分享经济发展的红利
在严监管环境下，中小股票的投资难度较大，选股、择时的难度较高，指数基金避免了投资难度和研究上的投入。在熊市中，指数基金由于无需主动择时，因此不存在踏错节奏的情况，熊市下跌至底部时能够及时加仓，熊尾牛市初期也可保持较高的仓位，能够充分把握底部的廉价筹码，为投资者复利增长打好基础。
从中长期看，经济不断发展，具有活力的中小股票中会孕育出新的伟大企业，因此中证500指数基金能够帮助投资者分享具有活力的中小经济不断发展壮大的成果。
三、目前市场上的中证500指份基金
目前市场上有77只中证500指数基金，其中有普通指数基金（C份额未计入）有18只，ETF及ETF联接基金（C份额未计入）有59只。
四、普通指数基金
普通指数基金由基金管理人申购、赎回对应的成分股来跟踪指数，无需像ETF和ETF联接基金一样进行跨场内场外的申赎套利，因此没有申赎套利成本，更适合作为交易型基金。而且，普通指数基金申购、赎回门槛低，场外投资者无需开设证券账户，可直接在场外购买。
这18只基金中，有7只指数增强型基金，投资范围超出中证500指数成份股及其备选成份股，基金经理可在一定偏离度下进行主动管理，希望获取超越基准回报。但通过观察这7只基金自成立以来年化跟踪偏离度和成立以来年化跟踪误差发现，只有南方中证500ETF联接A的跟踪偏离度和跟踪误差较高，其余6只的跟踪偏离度和跟踪误差较小，因此作为交易型基金投资于指数基金增强型基金和普通指数基金的潜在效果相差不大，建议选择普通指数基金。
同时，为了保证指数基金风格保持纯粹性，保持与业绩基准走势较为一致，建议选择被动指数型基金。在剩下的11只普通指数基金中，剔除2017年以来未完整运作的博时中证500、德邦
