资产相关性是什么？
相关性是指一个证券组合的收益变化与整个证券市场收益变化的相关程度。相关性越小，风险分散化程度越高，而相关性越大则风险分散化程度越低，组合内资产间的相关系数为1时，不能分散风险。
相关性与资产配置组合中各组成部分的收益波动之间的相互关系，其取值在-1到1之间，用来评估投资组合中各组成部分实际收益之间的关系。 如果相关系数小于1，那么投资组合的总体波动性就会小于加权组合各组成部分波动性。 相关系数越小，投资组合的总体风险就会越低：如果各组成部分间的相关程度为零，投资组合的总风险就会大幅降低：如果各组成部分收益完全负相关，那么投资组合的总风险可以降至零。
相关系数的计算包括两项资产收益率协方差和两项资产各自收益率标准差： 协方差是分析两项资产收益率之间相关性的简单测度方法，其值并不反映相关程度的大小，而只是反映相关方向。标准差描述单项资产收益率相对于其期望值的离散程度，标准差越大，离散程度越大，资产的风险也就越大。