凭只芝麻分贷款吗？
马云又撒钱啦！这次撒的是支付宝的芝麻分。9月7日，芝麻信用宣布开启“芝麻分免息分期”试点，消费者可以利用芝麻分享受合作商家推出的电子消费产品免息分期。首批试点共10家商家，其中包括飞猪、盒马、e互传、富安娜、梦洁家纺等。具体活动中，芝麻分达到550分及以上的用户，可免息分期享受上述商家商品立减优惠，最高优惠金额1500元。
“这个活动很有意义。”中国社科院金融所金融科技研究中心副主任尹振涛告诉《法制晚报》记者，电子支付环境创造了大量新型金融需求，通过芝麻分了 解等尝试，可以有效解决这类金融需求。
据了解，芝麻分是蚂蚁金服依据综合大数据评估的对个人信用的认知，具备借贷能力评估、消费行为衡量、还款意愿体现、负面行为警示等多维特质，目前已应用在金融、电商、出行、生活等多方面。芝麻分高于600分的用户被称为“优质客户”。
阿里巴巴集团副总裁、芝麻信用总经理胡晓明表示：“芝麻分是基于蚂蚁金服旗下蚂蚁小微金融服务集团所打造的一个国民级信用生活新平台，是面向未来的全新个人信用体系。我们愿意和更多商家朋友一起，共同创新，让更多用户能够更轻松享受美好生活。”
从芝麻分的诞生到应用，离不开阿里电商体系。“它类似于“金融白条”，是为了解决用户在网店购物时，先消费后还款的赊购需求。”亿邦动力创始人兼总经理张鸣告诉《 法制晚报》记者，现在电商交易规模太大了，芝麻分类似一个中间媒介，为有需求的用户提供一个信用消费的基础。“此前也出现了很多平台，都因为需求不够没有继续做 下去。只能说现在蚂蚁金服体量足够大，能支撑这样一个系统存在，还能逐渐开放给其他电商。”
“从这个角度看，芝麻分还是有必要的。”尹振涛认为，在缺乏交易记录和征信记录的情况下，芝麻分提供了很好的替代，解决信贷机构和信用卡发卡机构缺乏依据判断个人信用的 难题，甚至能打破信息孤岛，解决信息不对称为信贷各方所利用。“这次与商家合作的免息分期活动很好，消费者有需求，企业得生意，芝麻分也被使用，同时通过活动进行教育推广，提升知名度。”
凭只芝麻分就能贷款吗
但并非芝麻分越高就能免息享受消费，活动期间，芝麻分达到550分及以上的用户才有资格申请。首都经济贸易大学保险系副教授李文中告诉《法制晚报》记者，芝麻分免息分期活动，本质上属于综合消费金融服务。它的模式是，消费者先消费，获得商品；然后在一定时期内向提供综合消费金融服务的不特定主体（估计为芝麻信用）归还购 买该商品所花费的款项；在该特定时期内，该消费者未能归还所需款项，则构成综合消费金融服务下的消费信贷。所以活动参与者要满足两个条件：一是芝麻分达到550 以上；二是具有完全民事行为能力。
“芝麻分免息分期活动对于芝麻分较高但经济力量不一定强大的消费者来说比较合适。尽管有信用卡，但不少人会因消费欲望、还款能力等问题而造成不良记录。这 类消费者完全可以以临时需要为由，向亲戚朋友摊牌，以获得满意商品。而芝麻分免息分期活动使得这类消费信贷活动获得专业担保，既保护了参与者的利益，也促进了整 个市场的繁荣。”张鸣说。
“不过，这种免息分期对商家来说未必是好事。”尹振涛认为，商业活动的本质在于获得合理利润，而一旦商品价格包含了贷款服务所需付出的合理成本，等于商家自己 承担贷款风险，这种模式还有待完善和考验。“从长远看，可以通过芝麻分等大数据解决信息不对称问题，进而也可以解决风险问题，但目前还不能代替传统贷款所依赖的抵押质 押等担保方式。除非蚂蚁金服能做出一个新担保方式，保证在一定期间内，贷款出现坏账的可能性尽可能低。”
“从长远看，芝麻分这样的个人信用评价体系对提升消费有重要意义。不过现在与商家合作的免息分期还只是初级阶段，之后还有更多拓展空间。”张鸣说。