国内对冲基金哪个好？
这个题目太大，我答不了。 我只想说说为什么国内的这些所谓“量化策略”，成功率基本为0。 这些策略呢，都是基于所谓的选股模型的。 什么是选股模型？简单来说就是根据一些已知条件筛选股票，得到一个“拟合结果”。 比如你有一个一劳永逸的筛选策略，它的条件是：市值大于100亿，市盈率小于20倍，过去两年净利润增长大于20%.....等等。然后你把所有的股票都过一遍筛子，符合所有条件的列为A组，不符合任何一条的都列入B组。那自然，A组的股票就是你的“拟合结果”。
那么，问题就来了，既然你的这些条件都是“已知”的条件，那当然你在事前是不可能知道它是不是有效预测的。或者说，你根本不知道它能不能预测未来。 一个模型如果无法通过历史数据验证他的有效性，那就没有意义了。 但是，事实上很多所谓的“量价”或者“基本面”策略就是这样。 他们通过一堆的统计指标和假设，建立一套逻辑体系，最后得到一组选股因子。但是，他们没法证明这组因子可以有效的预测未来。 因为未来是无法被预测的。 所以这些策略最终其实都变成了随机的策略。因为无论如何选股，最后的结果其实都是随机的。 你说你有秘诀？你没有秘诀。
你说你掌握了科学的投资方法？不不不，其实你连经济学最基本的理论都没掌握。 如果真的要有秘诀的话，那就是：不要贪，见好就收。 但是这句话没什么用，除非你能控制你自己。 毕竟，欲望是可扩张的。