简单的说，就是“私募”投资的意思。 那为什么又叫“私募股权投资”呢？ 因为这些基金主要投资于尚未上市的公司（Pre-IPO）或即将退市的企业（De-IPO），我们称之为“非公开上市公司”或者“非上市企业”；而这类企业除了不能通过证券市场直接融资外，其他方面与上市公司没有本质区别。因此从某种角度来说，这类基金的名称叫做“XX投资”更为合适些。
但我国目前对这类基金监管的主要依据是《公司法》和《证券投资基金法》等，所以在登记备案、信息披露等方面要求与上市公司有一定差别的，所以至今仍继续沿用PE的叫法。 虽然目前法律法规未允许此类基金在二级市场上进行流动，但是实际上部分基金会通过各种安排实现退出（如新三板、区域股权交易市场等），故此名称也会沿续下去并存在一定意义。
粟沛惠优质答主PE是Private Equiry Capital的缩写，指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的股权性投资。在实际应用中其概念有所扩大，还包括用同样方法对上市企业进行的股权投资。其投资过程通常包括投资前期的公司分析甄选、尽职调查、投资实施后的项目管理、项目退出这样几个阶段。而企业融资行为是一个与之对应的过程。
私募股权的典型投资过程是：通过私募形式对私有企业进行注资，并通过帮助所投资企业进行资源整合、管理，在完成企业发展阶段之后，将持股以公开上市、出售股权或者管理层回购等方式卖出。出售时的股权价值与投资时的股权价值的差额即为私募股权投资基金的收益部分（称为capital gain，资本增值，或称“差价”、“利差”等）。
私募股权投资的周期一般较长，一般在2-5年之间。具体的投资过程在不同投资主体、不同项目和不同阶段有较大的区别，但其资金流动方向和利润形成的原理基本相同。一般PE机构在企业中投入的资金的退出方式，有场内交易和场外交易两种方式。前者指通过证券市场转让所持股份换取投资收益；后者指通过协议转让方式，即当所投资的企业实现预期目标后，将股份按双方协商的价格转让给当初的出售方亦即该企业的大股东，这种方式也称为管理层回购。
