中小板指数基金哪家好?

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目前市场上主要有三种类型的中小企业板块基金,分别跟踪不同指数的中小创板块股票,具体包括 中证中小盘指数 (399061)、 创业板指 (399006)以及 中小创50指数 (399673)。 这三个指数各有侧重:中证中小盘指数反映的是市值分布在沪深两市所有上市公司中最小的公司情况;而创业板指和中小创50指数则都只包含创业板和中小板的股票。

由于成立时间上的差异,目前市场表现最为稳定的是中小创业50指数,该指数也是目前三大指数里唯一纳入新股的指数。但如果是从长期持有的角度考虑,中证中小盘和中证创业板指数更为合适。 因为无论是中小创业50还是新能车50,或者食品饮料50,本质上都是优选出各领域的龙头公司,再进行行业或风格上的均衡。 但中证中小盘与创业板却是完全选取不同规模(市值)公司的代表。

对于投资者来说,选择难度反而加大,不知道究竟应该关注大小盘的平衡,还是关注行业的集中。但从历史数据来看,不论是中证中小盘还是创业板,其行业集中度都有提升的趋势。也就是说,如果投资者选择这些基金,未来可能会出现“抱紧头部公司”的情况。 对于普通投资者而言,在把握不住市场风格轮换节奏的情况下,建议以中小创50指数为代表,均衡持股为稳。

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目前市场上挂钩中小板的指数基金共有易方达深证中小板100ETF、鹏华深圳中小企业ETF及其联接基金等3只,从历史业绩比较基准来看,3只基金的长期业绩表现都非常突出。

如果以2007年行情的高点为起点,到2012年底,中小板指累计涨幅接近80%,是表现最好的A股指数基金基准。如果以2012年11月为起点来看,截至2013年1月16日,中小板指数累计上涨27.05%,超越同期上证综指、创业板指数、沪深300指数涨幅,位居首位。而从今年以来的涨幅来看,截至1月16日,中小板指数上涨0.91%,在指数基金基准中表现依旧突出。

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