基金风险率怎么算？
基金的风险率，其实是指基金的历史最大回撤幅度，用来评估基金的扛跌能力（抗风险能力）。 这里要区分两个概念：最大回撤和最大净值下跌。很多人会把这两个概念混为一谈，实际不是这样。我们看一个例子就可以弄清楚两者的区别了——假定你投资了100元购买A基金，第一天收益是2%，即本金+收益为102元；然后第二天亏5%，则本金+收益为97元；第三天涨3%，则本金+收益为100元.....按照这个模式下去，你的账户最终资产是多少呢？答案是100(1-5%)=95元，也就是说你的投资最后亏损了5元，这就是最大回撤，它反应的是基金净值下跌的极限情况。而最大值则是100(1+5%)=105元，也就是基金净值可能达到的最大值。
那么通过计算我们就可以得出该基金的历史最大回撤率为（以年内最低点计）： 注意：以上计算只是理论模型计算的结果，并不一定反映实际情况。因为实际的交易不是每天开盘价和收盘价的简单计算，会包含大量的交易日中间价格，以及各种交易行为的成本与费用，还会受到突发事件、政策消息等影响，因此实际回撤一般小于理论回撤。
不过虽然历史最大回撤反映了基金可能最大的跌幅，但是并没有体现基金遭受损失的时间长度，而时间的长短对持有人体验的影响非常大，所以还需要结合时间维度来看待这一指标，可以用最大回撤百分比来表示： 这里要注意的是，在计算最大回撤百分比时，基期(即无风险收益率)的选择至关重要，如果基期的选择不当，得出的结论可能会有很大偏差。例如假设当前市场处于高位，选取过去五年最低点作为基期显然是不合适的，应该选取过去十年甚至更长时间的无风险收益率作为基期，才能比较客观地反映实际情况。
综上，判断基金的抗风险能力可以通过以下两种方式得出结论——
方式一：直接计算历史最大回撤率。优点是可以反映基金风险承受能力的所有信息；缺点是容易受极端事件影响，导致结果有偏差。
方式二：计算最大回撤百分比。可以较好地消除极端情况的影响，更加真实地反映情况，但无法得到基金风险承受能力的所有信息。