斐波那契适合股票吗？
题主好，本人职业证券交易员，擅长量化，欢迎一起交流！ 首先明确一点，任何技术分析方法都是建立在统计数据基础上的概率测算，不存在100%成功的可能。因此如果使用斐波那契数字来进行预测，必然也要接受其错误的可能性。 但是，我们利用数学中的排列组合和概率统计知识可以证明一个结论：只要测度区间足够长，那么使用斐波那契数进行预测时发生失误的概率将接近50%。也就是说在测度区间足够长的前提下，斐波那契数会发生明显偏差的情况（即失误）。
以上只是数理逻辑推导出的结论，事实上是否真的如此呢？通过历史数据回测我们也能够得出大致相似的结论。 我们选取了A股市场中涨幅最大的50只标的作为样本，然后计算他们在不同时期出现的斐波那契数字，并以此作为多空分水岭对后续价格走势进行预测。 在实际应用中，我们需要事先设定好测度区间的长短，然后在期间结束时对比实际价格与预测价格的关系。如果两者相符，则说明预测正确，否则即为预测失误。
我们通过程序化的方式对所有样本进行了测试。值得注意的是无论测度区间长短如何，只要期间内发生了上涨或者下跌的事实就视为错误。 测试结果表明在测度区间足够长的情况下，用斐波那契数来预测未来股价走向时，发生误差的几率约为50%。这验证了我们先前得出的结论——在使用斐波那契数时，其准确度大约等于随机猜测。
当然，如果缩短测度区间，则更容易出现失误。当测度区间很短，例如只有一个月的时候，几乎所有样本出现错误的概率都超过了60%。这也验证了前面提到的另一个观点：短期内股价运动具有极大的不确定性，此时使用斐波那契数进行预测无异于赌博。 对于A股市场来说，单纯依靠斐波那契数来预测未来的行情显然是不现实的。但我们可以通过其他的方式来弥补不足。比如我们可以同时结合波浪理论、时间之窗或者其他工具一同来使用，构建多重指标体系以增强判断的准确性。