股票可以做对冲吗？
一、什么是对冲 1、在金融中，对冲（ Hedge）指特意减低资产组合的风险及收益波动性；同时到特定时点获得相当利益的操作方式。 一般来讲可以通过选择不同到期日、不同利率品种来避免市场上利率的波动带来收益的不稳定性，从而达到降低风险的目的。 在美国，对冲交易通常指的是通过对冲基金(Hedge Fund)这种形式进行的交易活动。 对冲基金是一种特殊的投资策略基金。它不受证券法监管，没有公开交易信息和业绩记录，也不接受《国内证券法规》要求的注册和监管;但它却对全球经济产生着不容忽视的影响。 目前全球的对冲基金超过8000家，管理的总规模接近2万亿美元。这些基金大多采用各种衍生产品作为工具进行高风险投资，包括股指期货、期权等。由于它们可以“用别人的钱”做交易，因此它们的操作手法极为激进，有的甚至不顾市场规则，为追求暴利而大量制造虚假信号，严重扰乱了正常的金融秩序。 对冲基金的名称起源于20世纪60年代的美国。最初，人们把基金按照是否受政府监管分为公募基金和私募基金两种类型：前者受政府所有相关机构的严格监管，信息披露比较充分；后者则不受上述任何机构的监管和监督，信息披露也比较少甚至完全保密。后来有人将那些既不受政府监管又不披露信息，以私下直接邀约的方式募集资金的投资管理公司称为"HedgeFunds"(对冲基金)。
二、为什么要做对冲 从投资者的角度看， 投资者通过分散化的投资组合能够尽可能地降低风险，但无法消除风险，而且有些风险是不可避免的。为了规避或者减少某些风险带来的不利影响，就需要借助对冲交易的手段。所以，从某种意义上讲，对冲就是利用某种方法来规避或者减轻不确定风险带来的负面影响的一类交易行为或手段。比如当投资者购买A股的同时，卖出相应的B股来对冲汇率风险。 当预期股市下跌时买入期权来进行保值的方法叫做保守型对冲。 保守型对冲是在熊市中采取的保值措施之一.假设当前股价为30美元/股，投资者认为后市还将继续下跌，于是以每份合约25美元的价格买入看跌期权，这样即使后市继续下跌，投资者仍然拥有30元的原始股票价值，而看跌期权的盈利部分刚好弥补因股价下跌造成的损失．需要注意的是，如果股价出现反弹，那么投资者不仅不能得到股价上涨的利润，还要承担股价上涨的损失，即亏损2×(30-25)=10美元。这种方法适用于有足够资金并准备长期持有的股民。
三、如何进行对冲？ 首先说明一点，这里只讨论个股的情况，大级别的趋势对冲以及股票指数对冲不在讨论范围内。 对于大多数散户来说，手中的筹码都是有限的。所以很多时候，我们只能做小级别的对冲。 通常情况下，我门会把一个波段分成若干个短线回调段和一个主升段。如下图： 下面我们来看看这个例子： 在这个案例里，我们可以把调整阶段看作是买方与卖方力量的较量过程。买方一旦获胜，就会启动一波新行情。这个过程就形成了主升浪。但是在这个过程中，谁也无法确定哪方会胜利，因为影响股价涨跌的因素实在太多了！ 所以这个时候我们就需要用到止损单了。止损单顾名思义就是在亏损的时候才会成交的单子。它的作用在于控制风险。 我们来看看具体的操作步骤！ 以600611ST双虎为例： 第一步：打开股票软件，按F9调出分时图 第二步：设置止损价。点击鼠标右键——设置止损价位 第三步：开始建仓 第四步：股价回踩止损位后开始反弹，此时挂上保护性止盈单 如果股价继续上涨的话，我的保护性止盈单会自动调整到6.4附近。如果我买进的股票下跌怎么办？这时我会马上平掉手里的头寸，然后在6元附近重新进仓。这样一来，只要我的仓位不重，并且不犯原则性的错误，每次都可以成功获利出局。 这个方法看起来似乎挺简单的，其实真正做起来还是有一定的难度的。其中最大的问题是判断何时应该建仓以及在何时应该止损出局。这就需要我们在平时不断的积累经验才行啊！希望这篇简单实用的文章能为大家带来帮助！