伊利股份为什么爆跌？
伊利这波下跌跟之前双汇那波有点类似，都是估值高+利空传闻，只不过这次传闻更猛一些而已…… 昨天盘后，市场突然流传出一份由内蒙古自治区发改委给出的《关于防止乳业产能过剩和盲目扩张的通知》。
内容相当劲爆！ 重点内容如下： “立即停止审批新建、改扩建乳制品项目； 对现有乳制品项目开展全面梳理排查，对违规在建项目立即停建，对违法违规的项目坚决予以拆除”。 “严格控制新增乳制品产能建设项目投资方向，在项目核准或备案时，严格审查资本金是否充足，项目用地、能耗等情况是否符合国家和当地相关规定”。
“建立并完善固定资产投资项目联合预审机制，对于可能产生产能过剩的新建项目，相关行业主管部门要在项目立项前提出明确意见，防范‘批少建多’‘边建边改’甚至虚假投资等违法违规行为的发生”。 如果这份通知真的是由内蒙古自治区发改委发出的（目前尚未看到正式稿），那问题就严重了。 为什么说的问题严重呢？
首先，从内容看，这是要从源头上控制乳制品的产能，即不让新的乳制品产能出来了。 这也就意味着当前已经产能过剩的乳制品企业（包括蒙牛、伊利等）未来无法通过扩产来满足市场需求了（需求其实一直在增长，只是增速在下降），供给端受到限制。而需求又处于成长期，这也就意味着这些企业的业绩将会持续快速增长，给股价带来强有力支撑。
其次，这份通知要求对所有乳制品项目进行全面梳理排查。 这意味着之前没有发现的产能过剩问题可能会迎来一次集中爆发，已经投产的和即将投建的产能都会受到影响。 需要提醒的是，近年来很多产能过剩行业都出现过这种情况，即在政策压力下，供给端突然大幅收缩，需求端却依然强劲，于是供需缺口瞬间出现，价格暴涨，比如钢铁、水泥等等。 这种剧烈波动并不是监管层愿意看到的，所以最终大概率会解决，只不过这个过程会比较痛苦。而对于投资者来说，现在正是要面临究竟是忍受折磨还是果断撤出的选择。 …… 对于伊利而言，更加棘手的可能是品牌端的风险。
双汇事件刚过去不久，如今又有媒体曝出三聚氰胺事件发生后的又一重大食品安全事件——奶粉有毒，婴儿腹泻死亡。 虽然此次事故是由于奶粉在生产过程中感染沙门氏菌导致，但是作为消费者，一想到自己喝到的牛奶可能会有什么问题呢？ 毕竟前科在前，让人不得不担心。