基金股权投资是什么?

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很庆幸能在这个行业里工作(笑)~关于基金业比较专业的定义,我在这里就不写了,大家可以搜“wfe”或者“acca”;我们公司给的投资策略是按基金管理的类型分的,分为股票、债券、量化、衍生品、宏观等投资策略。其中,债券部分按照是否投前筛选又分为了两个子策略,一个是不进行任何资产筛选的纯市场中性策略,另一个是对债券库进行先期筛选的后选策略。 基金管理可以分为五个基本环节,即:资金募集、基金运作、资金清算、会计核算与报表制作、信息披露。每个环节都有相应的工作内容和工作标准。 我们做股权基金主要涉及前面四个环节,最后一个信息披露环节由基金所投向的项目单位自行完成。在基金运作这个环节,我们又把投资策略细化为不同的子策略分别进行跟踪和管理。 对于你的问题,我尝试着回答一下。

1.基金管理公司通过什么方式选取项目进行投资?是否存在一定的程序或原则上的规范? 我现在所在的是财务投资部,我们的投资项目主要来源于外部项目经理的介绍,当然也会主动发掘一些项目进行接触。至于介绍过来的项目,我们会根据项目的不同划分给到各个业务部门去进行评估(点数),最高者进入最后的筛选阶段。

2.基金对某一行业的投资是否有限制? 对于特定行业是否有投资占比或整体规模限制,各地、各区的政策要求不一样,具体请参考当地相关政策。但我们不做房地产和重工业。因为我们做美元基金,而这两个行业相对来讲对资金的使用效率不高,同时存在较大的流动性风险。所以,我们一般不会碰。

3.是否所有注册过的企业都可以成为被投资公司? 原则上是可以的,但具体还得看基金所投资的领域。比如我们做的天使基金主要是投资于具有高成长性的初创型科技型企业。

4.基金对被投资企业的管理有哪些方面的介入? 我们的目标是成为被投企业的第二股东,在日常的监管中会给予一定的人力和资源上的支持,但在经营决策上不会干涉企业经营者的决策。我们会在基金到期之前,选择合适的机会将基金所投项目整体转让出去,并实现资本的最大化。

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