有多少基金跑赢大盘的?

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大盘涨的时候,很多主动型的公募基金都能涨的多一些,大盘跌的时候,大多数都跑不赢大盘,但是指数涨一点、跌一点有什么意义呢? 指数涨了,你买的基金净值也该涨的这么多啊;指数跌了,你买的基金净值也应该跌的这么狠吗? 其实不是的!

举个例子你就明白了——如果你买的是ETF联接基金(跟踪某个指数基金),当指数上涨时,该基金份额增加(因为价格高了,买的人多,卖的少,总额就多了);而当指数下跌时,该基金的份额减少(因为价格低了,买的人多,卖的也多了,总额就少了)。也就是说,该基金净值的变化,是跟随指数变化而变化的,幅度应该是一样的。

只是我们日常观察的净值都是每天收盘后的数据,一天24个小时,有涨也有跌,好像每天都有波动一样,其实这只是指数涨跌的累积效应而已——可能之前几天连续上涨,今天又大跌,但是指数还是原来的指数,你的基金净值也应该和原指数一样的涨幅才是合理的。 所以啊,不要老是盯着净值表上看一天涨一点、一天跌一点,要看看长期情况如何,如果长期下来你的基金收益能跑赢指数,说明基金经理做的很不错了;如果是负收益或者跑输沪深300甚至中证500,那问题就比较严重了,这时候就该好好审视一下这只基金是否符合你自己的投资需求了。

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如果以收盘点位来看,截止至6月30日,上证指数上半年上涨2.86%,深证成指上涨7.05%,中小板指上半年上涨6.19%,创业板指上半年上涨20.87%。

整体上证指数在上半年中表现较低迷,而创业板指则一枝独秀。而从基金整体业绩上来说,权益类基金大幅跑赢大盘,股票型基金上半年平均收益率为13.11%,混合型基金上半年平均收益率达8.03%。即便是2017年以来表现低迷的商品基金,上半年的平均收益也有0.61%。

整体而言,仅今年以来回报率为负的基金类型为债券基金与货币基金,这主要是由于今年整体债市震荡行情以及货币基金收益下行的市场环境所决定的。

如果从投资范围上来划分,上半年主动权益类基金大幅领先指数型基金。跟踪指数的指数型基金中仅创业板指以20.87%的平均涨幅领先于主动权益类基金,其余指数整体涨幅均较低,平均涨幅为6.66%。可见2018年上半年的板块分化行情较为明显,基金经理整体调仓换股的能力较强。

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