贷款摊余成本怎么理解？
这个“摊余成本”是金融资产的会计计量属性之一，与交易性金融资产、持有至到期投资等属于并列关系。 所谓“摊余成本”，就是指买入价（如分期付款购入）或卖出价（如卖出回购）减去累计摊销额后的余额，也即是在剩余期限内按固定利率每期分摊的金额。用公式表示就是： 其中，FA是指金融资产，PV是现值（P/F，i，n），i指利率（注意：这里是指实际利率！不是名义利率！），N指计息周期个数，FV指未来现金流量的现值总和。
对于债券而言，上述计算过程比较简单，因为债券的现金流是固定的，按照贴现利率进行折现就可以得到其价值。但问题在于，许多金融机构所持有的金融资产并不是债券这种单一形态的资产，而是由一堆以货币形式表现的金融资产组合而成。这种情况下，就需要将各个金融资产分别进行估值然后加总。而对于不同期限的品种，则需考虑不同利率下的现金流情况。
就产生了各种以收益率曲线为基础的估值方法，如二叉树模型、三叉树模型以及Monte Carlo模拟法等等。这些方法的底层逻辑都是基于上述公式，通过生成大量的随机数并逐笔进行贴现，最后算出每一笔金融资产的当前值。
当然，在现实情况下，由于市场存在流动性偏好等因素，实际利率并非是最优利率，而且各期限利率也存在差异——这就会导致计算得出的现值与市场价格出现偏离。这时候，就需要根据市场报价对模型参数进行调整，进而提高估计的精确度。