基金的估价是什么？
基金，有2种，一种ETF，一种股票型基金。 先说说ETF的估值方法吧！因为ETF的规则和指数差不多，按照指数的估值方法就可以了。 假设我们建设了一个股票指数，叫某行业50指数（这个假设并不违背现实），选取了50只成分股组成。这些成分股的流动性都很好，每笔交易都会有完整的报价。比如某券商的交易系统给出如下数据：
1、当前价格：7.64元
2、成交额：8300万元
3、涨跌幅：+1.98% 依据这三个指标可以计算出所有成份股每个交易日的加权平均价格。 假设第二天这个指数不波动，那么第三天可以算出估值： 第三天的市值/底值=(7.64*8300)/(7.64*830+0)=76.4/76.4 也就是该指数第三天的估值等于第一天估值。 当然实际情况会比这要复杂一些，会涉及到交易日与周末、假期等的时间差问题，但原理就是如此简单。
股票型基金的估值就有些复杂了，因为基金是一个组合，是多个资产的组合。所以首先要确定组合中各资产的权重，然后按前面的方法分别对各个资产进行估值，最后加总得到整个基金的估值。 怎么确定权重呢？一般以基金成立日作为基准日，以前的收益归为风险溢价。
比如一个基金规模5亿元，净资产7亿元，其中股票仓位百分之八九十，债券仓位百分之十来。那股票和债券的权重分别为： 0.8*0.9=0.72 0.1*0.1=0.01 也就是说股票部分给整个基金贡献了72%的净值增长，而债券部分只贡献了1%的净值增长。
当然这是一个理想情况下的模型，实际过程中会有出入。但是基本的原理就是这样，基金的整体估值就是每个资产估值加总的结果。 但这里有个问题，如何对每一类资产进行估值呢？对于股票我们可以通过上面介绍的数值计算得出每日的加权均价；但对于债券，我们没有对应的加权日均价格，怎么办呢？我们采用“摊余成本法”来计算债券的动态价值。