A 类，通常称为“主动管理资产”，指的是基金经理人努力钻研选股、择时来战胜基准指数； B 类，则是指基金经理人利用各种工具进行量化分析，通过构建合理有效的策略模型以实现超额收益。 C 类，主要指管理人运用量化方法进行策略组合的优化配置，力求获取超越基准的收益。 D 类，属于复合策略中的一种，其核心在于将不同风格、不同属性的单策略或模策略通过各种算法进行搭配形成一套多策略策略组合框架。 E 类，即ETF 策略，一般指的是基于 ETF 的组合策略。由于国内目前对证券投资基金实行备案制，并没有严格的分类指导标准，因此以上分类并不严格对应于我国监管体系下的基金分类。 但是，如果做更细致的划分，上述五大类策略又可以进一步分为数十种策略类型。比如，将 C 类和 D 类的策略进行叠加和分解即可得到 50 多种策略类型。然后根据策略类型去追踪各策略的业绩表现，并对其背后的原因进行分析，这更有助于我们把握市场运行的脉搏和趋势，以及制定未来的投资策略。
