如何看基金经理情况?

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选择合格优质的基金管理人,是投资成功的关键因素之一。 对于普通投资者而言,评估基金管理人的能力优劣、评判其所管理的基金是否值得购置其实是一项比较专业的工作。 然而,在当前的基金市场当中,“鱼龙混杂”的现象依旧存在,很多管理人的投资理念较为滞后;也有些机构虽在管产品规模上实现了飞跃,但背后的运营效率能否支撑其持续发展仍旧是一个问题……我们在考察基金管理人时也就需要更加深入、全面地剖析了。

首先,我们当然要考察其历史业绩,这不仅是其过往能力的展示,同时也反映了其在所管产品类型下的适应性。 但我们还需要进一步审视该基金管理人是否有与其风格相匹配的投研体系以及良好的风控措施。 因为对于任何一项金融资产来说,风险都是第一要义,只有做好风险管理才能掌控投资的航向。

同时,我们还需注意该基金管理人是否在策略或风格上有漂移的情况发生。 如果出现了策略或风格的偏移,我们就需要警惕其是否存在因人才梯队建设不足、投资策略难以适应市场变化的隐患。 我们考察基金管理人时,不仅要看表面业绩,更要深入考察其背后是否真的有能打的“硬通货”。 这些“硬通货”包括过硬的人才团队、完善的风控体系、健全的投资流程以及清晰的战略路径等等。 当然,优秀的基金管理人也需要有适合的市场环境。

目前,我国的公募基金行业已经走过了野蛮生长的阶段开始进入精细化分工的时代。在此背景下,那些能够精准定位,并通过持续投入构建核心竞争优势的基金管理人更容易在市场上脱颖而出。

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基金公司公布基金经理的投资管理经历通常有三个数据:起始任职日期、离任日期和任职时间。起始任职日期是基金经理首次管理这只基金的日期,在同一期间内同时管理多只基金的,也会详细列出。

离任日期则是基金经理离开这只基金的日期。任职时间则是一直管理这只基金的时间长度。当基金发生变更基金经理的情况时,通常会公布新老基金经理同时管理基金的交接期。通常这段时期不会太长,在3个月左右。在新基金经理独立管理基金后,老基金经理的投资管理经历就会结束。

如果一只基金先后更换了几位基金经理,那么在对基金的基金经理进行评价时,就不能用其整体的管理基金的时间来与基金的净值涨跌幅相比拟,只能针对其管理该基金的特定时间内,基金经理的投资管理经验和投资业绩进行考察,否则,对不同基金间的比照考察也容易出现失真。

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