沪港通基金有哪些?

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目前,在香港上市的内地基金共有15只(不同分类下),其中可以投资A股的ETF(交易所交易基金)8只、QDIA(合格国内机构投资者)产品7只;在境内上市的香港基金仅有2只,均为ETF。 由于香港基金的名称很长,一般投资者不熟悉,容易叫错,因此需要简单区分一下。 在港上市的内地公募基金主要有以下四种类型: 第一种是股票型基金。这类基金主要投资于A股,按其投资风格的不同可分为积极成长型、价值型和平衡型。

第二种是指数型基金。这种基金采用“指数化”的投资策略,通过购买标的指数的全部或部分成份证券,模仿指数的收益和风险特征。根据目标资产是否调整,指数型基金又分为被动指数型和主动管理型两种。

第三种是债券型基金。此类基金以投资债券为主,不直接投资股票,风险低于股票型基金。按照债券投资对象的不同,又可以分为纯债型、可转换债券型以及灵活配置型等类别。

第四种是货币市场基金。此类基金主要投资于货币市场工具,预期收益和风险均较低。 根据以上分类方法,可以看到上述15只基金都属于股票型或者指数型基金。

需要注意的是,对于股票/指数型基金来说,由于其投资方向主要是A股,而A股具有市值波动率高的特点,因此这些基金的收益率也具有相同的特点——波动率高。但货币市场和债券型的基金风险相对较小,收益也相对稳定。

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沪港通基金可以分为两类:一是通过沪港通机制,投资港股通标的的基金,此类基金中投资港股的上限通常为50%甚至更低;二是沪港深基金,此类基金的主要投资范围不限于港股通标的,投资地域范围涵盖了上海及香港两市股票。从投资范围来看,后者投香港市场的比例和范围更广。

通常投资港股通的基金,名称中会有类似“沪港”、“沪港深”等字样,此外,也可以通过查看招募说明书中关于投资组合的“股票投资范围”以及“投资策略”中的股票投资策略中是否包含港股选择,或者通过观察其季报、年报等定期报告中是否投资于港股来判断。

通过这类基金投资港股的主要优势在于,专业机构投资者对于内地和香港市场均有研究能力,且在港股的投资上有更多的投资额度,投资范围更广,受港股通每日额度限制影响小,劣势主要是双重收费(即需交纳港股通基金的管理费和托管费,以及投资香港市场股票的相关费用)。

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