企业如何应对利率风险？
1、提高对利率风险的警惕性，加强风险管理意识； 2、全面评估融资结构及负债成本，明确利率风险敞口。 了解企业的融资渠道和资金来源，计算各融资渠道的资金成本及总资金成本，然后加总得到企业的综合资金成本；进一步分析不同融资渠道的利率敏感度，进而得到企业的利率风险指标——融资杠杆率(EBIT/Revenue)。一般情况下，如果这个比率小于1，说明企业对利率变化非常敏感，需要防范利率风险；反之，则不需要特别担心利率风险。
3、运用期权理论估算未来现金流，优化债务结构； 4、选择合适的资产负债管理目标，设计最优的资产管理策略。 根据企业实际情况选择最优的资产负债管理目标，是防范利率风险的关键所在。目前，我国企业资产负债管理的目标主要有两个：一个是偿债能力目标，即确保在有效期限内及时、足额偿还到期债务，该目标的实现主要依赖财务结构中的流动资产和现金流量；另一个是盈利能力目标，即在保证偿债能力目标的前提下最大程度地挖掘现金流的潜力，获取投资的收益。
事实上，由于货币金融环境的变化具有不确定性，这两个目标并不矛盾。只是当面临不同的经济环境时，应该有所侧重。在货币政策宽松时期，宜着重发挥流动性优势，增加资产报酬；而在货币政策紧缩时期，则应更多地考虑偿债能力。
企业应对利率风险的主要方法有以下几点：
1. 相关性管理：企业应了解利率变动对其业务和资产的影响，以便在利率波动时做出相应的调整。这可能包括调整资产组合，保证资产和收入与利率变化呈负相关。
2. 利率结构：企业应选择适当的利率结构，以降低利率风险。这包括使用浮动利率和固定利率的组合，以平衡对利率波动的敏感度。
3. 衍生品市场：企业可以利用衍生品市场对利率风险进行对冲。例如，可以使用利率互换协议、浮动率债券或利率期权等工具，对现行的固定利率负债进行规避或降低风险。
4. 经济资本分配：企业应对不同资产和业务分配适当的经济资本，以反映其风险敏感性。这包括对利率风险进行量化，并确定一个合适的经济资本水平。
5. 监控和报告：企业应建立一套完整的利率风险监控和报告系统，以实时评估和管理风险。这包括定期审查利率敏感性、风险敞口和对冲策略的实施情况。
6. 培训和文化：企业应提高员工对利率风险的认识，通过培训和文化建设提高整个组织的风险意识，使企业在面对利率风险时能够更加从容应对。
总之，企业应结合自身业务特点和市场环境，采取适当的策略和工具，对利率风险进行有效管理和控制。这将有助于企业在利率波动的市场环境中实现稳定的发展。
