余额宝是小额贷款吗？
余额宝实质相当于小额借贷，它的底层操作是先把存入的资金购买成天弘基金公司的货币基金，然后由基金公司把大部分投资于国债、银行协议存款、企业债券以及国家大型商业银行的存折类资产。用户想要提取资金时，基金公司会按日结转相关收益给用户，相当于存在余额宝的钱被小比例借给了银行。
余额宝的小额度优势非常突出，其投资门槛为零，在操作上与从银行卡转入很方便，随存随取且资金可便捷地转出至银联卡，比银行活期存款高出3.5倍。在收益方面，余额宝自问世起收益在稳步上升，由2013年6月13日的2.9%，增长到2014年07月29日的4.6609%，在安全方面，用户使用的资金在转出至绑定的银行卡时，可实时到帐。这些优势使得余额宝用户数量在短时间内急剧上升。
在小额度借贷市场上，网贷与信用卡竞争尤为激烈，小额借贷平台在2013年就已获得投资热潮，2013年投资总额达3.013亿美元，比2012年的8200万美元投资增长了263%，小额借贷平台的平均投资金额高达4300万美元。
在网贷和信用卡的相互竞争中，网贷具有小额、快捷、方便的显著特征，用户可以足不出户申请小额贷款，网上审核、审批和放款。以阿里平台为例，在2014年双十一大促时仅10分27秒，花呗消费额就突破1个亿，花呗的额度为1000至50000之间，平均额度在2000左右。信用卡虽然额度范围在1000至20万元，且提额速度不如前者。
根据花呗使用者的分布来看，90后人群占据了很大比例，这与信用卡使用人群的特性存在差异。网贷在年轻人中流行，说明了90后人群对网络产品敏感度高、易接受新事物，其消费心理呈现出多元化特征，他们既喜欢网购所享带来的优惠，又满足他们追求个性化和品质化消费的欲望。