量化投资需要懂法律吗?

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不请自来~ 作为一名量化研究员,法律应该是最不需要去深入钻研的学科之一了(跟数学物理相比)。当然,如果你有志于成为quant fund manager,那么法律就要重要一些了——你必须熟悉美国证券交易委员会(SEC)、美国会计监察委员会(PCAOB)等机构发布的各种报告和条例规则,以便能够根据监管要求来调整基金的运作方式;你也需要了解到最新的tax law以及plan sponsor的政策安排,因为这些都会影响到你对基金业绩的介绍和分析。

了解公司法、证券法等相关法律条款也是必要的,因为公司的运作离不开法律的支持,而很多公司的行为都会导致法律诉讼的可能,作为量化的研究人员,你可能并不需要精通这些法律,但是需要知道它们的存在以及了解其大致的内容和方向。例如在研究期权的时候需要关注Black-Scholes Model是否满足期权定价的充分必要条件从而避免造成法律纠纷。当你看到一篇论文中提到某策略使用了某种算法但是并没有详细说明时,你需要知道如何去查询相关的法律条款确定该算法是不是符合法律要求的有效算法以避免未来的麻烦。

最后,作为一个quant researcher,你应该确保自己做的所有分析都是合规的并且有法律依据的。 至于具体需要了解哪些法律可能因行业而异,我这里就不说了,每个行业的legal requirements都不尽相同。但如果你能保证自己做出的每一个决策都有法律支撑,那基本上就已经合格了~

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