基金跟踪误差怎么算？
谢邀！ 跟踪误差是衡量基金业绩的一个重要的指标，具体计算如下： 以上只是简单的介绍如何计算基金的跟踪误差，但是并没有说明这个数值的重要程度和意义，以及是否越大越好呢？ 首先，我们需要明确一点，任何算法都只能近似跟踪标的指数，不可能绝对准确，因此必然存在跟踪误差；其次，跟踪误差存在绝对值和相对值两种形式，一般来说我们更关注相对值——跟踪偏离度。
所谓跟踪偏离度（tracking error），是指基金收益率与标的指数收益率之差的平方的算术平均值，用公式表示为： tracking_error=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}(r_{pjt}-r_{it})^2 其中，T代表期间的总天数，r_{pjt}代表基金在t天的收益率，r_{it}代表标的指数在t天的收益率。当基金表现优于标的指数时，跟踪偏离度小于零；反之大于零。
对于投资者来说，选择主动管理策略的基金主要看两个方面，一是其历史表现，二是其风险管理，而跟踪误差的计算可以为我们提供基金风险管理的线索。一般来说，如果一只基金的跟踪误差维持在较低水平且稳定，说明该基金在构建投资组合和实施交易执行方面做得较好，能够有效降低风险。相反，如果跟踪误差长期过大且无法收敛，就需要引起我们的警惕了。
当然，考虑到市场环境和基金类型不同，我们在考察跟踪误差的时候不能“一刀切”，需要结合其他指标共同判断。对于主动管理策略的基金而言，我们还需要进一步分析其超额收益的来源，看是其通过增强策略带来的，还是由于其择时能力优于市场导致的。