基金净值如何估算?
对于开放式基金,每天的交易都是按照收盘价进行的,因此计算每日的基金单位净值非常简单----将当日交易的股票和债券减去即可。 比如说某只基金当天发生了400万元的买入和500万元的卖出,则基金的单位净值=(500-400)+ (1000-800)=100元/份。
不过对于开放式基金来说,每天公布的基金单位净值只是“预估净值”,并不是真正的基金净值。 这是因为开放式基金的资产并不像股票那样可以随时全部出售掉。在交易日结束之后,基金经理会根据自己的判断对基金进行资产调配。他们可能会购买新的股票或债券,也可能出售已有的股票和债券。
由于股票和债券市场的波动性较大,一天之后甚至几个小时之后,基金的价值可能就有了明显的变化。如果以当天的交易价格来计算基金净值的话,这种波动性就会反映到基金净值当中去,使得基金净值出现大幅的波动。为了尽量减少这种波动带来的麻烦,基金信息披露要求“以交易日收市后计算的基金净资产除以发行总份额所得的数值确定并公告”。
所以基金公司都在努力争取在当天交易结束后快速估计出基金的实际净值。然而这只是一个过程,而不是一个绝对能够准确算出的结果。