基金跟踪误差在哪查?

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这个数据在基金的定期报告和季度报告中都有的,但都是单个基金业绩的统计结果,如果想找同类型产品(如指数型、股票型等)的追踪误差比较数据,可能就要到基金公司或第三方基金评价机构的网站上去找了。

1. 基金公司官网一般都会有信息披露一栏,里面有最近一期及过往的各期报告,点击进去就可以下载了;

2. 还有一种是基金同业披露的报告,也可以找到相关数据,比如集思录网站就有专门的一个栏目。 不过这两类报告的时效性都比较差,只公布了过去某个时点的数据或者某一阶段的数据,不能反映近期的净值变动情况。如果想要更及时的动态绩效评估信息,可以试试下面这几个网站。

3. 第三方基金评价机构网站,如晨星基金网、好买基金网等,这些网站上不仅可以看到各基金产品的业绩排名,还可以查看每一只基金的财务状况,包括每季度的盈利、亏损,以及资金的运用情况等,这些信息对于投资者进行决策是很有帮助的。

4. 很多资讯类的网站也会提供历史净值的信息,但是要仔细甄别,有些网站上的数据并不是很全面,有的甚至连最近日期的净值也不更新。建议选择较大的、信誉较好的网站查看信息。 另外需要说明的是,对于主动管理型的基金来说,很难定义一个准确的跟踪误差指标来衡量其业绩水平。

因为跟踪误差是相对值而不是绝对值,而且不同风格的基金经理会有不同的运作风格,因此很难用某几个指标来对基金经理的管理效果进行评判。对于被动管理的指数基金而言,由于其跟踪的是指定的标的指数,只要指数的编制方法没有重大缺陷,那么指数基金基本上能复制指数的表现,所以跟踪误差是可以度量和控制的。

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跟踪误差,是指一个跟踪特定指数的基金和它所跟踪的指数,在收益率上出现的偏差。一般利用年化的跟踪误差,来计算基金与标的指数的收益相关性(以相关系数来体现)。

计算跟踪误差时,通常需要将一个基金与其指数的收益率序列计算年化收益,然后计算二者之间的差异的均值的标准差,这个结果就是跟踪误差。跟踪误差越大,说明其跟踪指数的效果越差,或者说主动风险越高;跟踪误差越小,说明被动管理型基金跟踪指数的程度越好。

跟踪误差(Trackingerror)是测算一个证券组合相对基准组合偏离程度的重要指标,用证券组合和基准组合收益率差的年度化标准差来衡量。跟踪误差反映“复制”该指数的投资组合的收益与指数收益间的一致程度;跟踪误差是基于组合与基准指数收益的相关性,测度组合收益与基准指数收益之间差异的标准差。其大小反映了追踪偏离总风险的大小。

基金的投资目标是通过组合构建,在承担一定风险的前提下,力争获得较高的投资回报。为度量组合的实际投资绩效,通常将组合收益与选定的具有一定相关性的基准指数收益进行比较分析,其中组合收益与基准指数收益相背离的部分即称为组合的跟踪误差。跟踪误差是评估组合有效性的指标,该指标越大,表示组合的实际投资绩效越差。

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