基金盈利率是什么意思?
公募基金的利润率是年报出来后的另一个数据,在业绩排名里可以看到。 可以理解为基金单位净值增长率与同期业绩比较基准收益率的差额再考虑了各种费用之后的结果。 假如一只基金一年收益率为40%,同期基准收益率为10%,那么基金利润率为30%(40%-10%); 如果一只基金一年亏损20%,同期基组合收益率下跌15%,则基金经营亏损5%(-20%-(-15%)。 当然,如果计算年度经营业绩的话还需要扣除每年管理费、托管费等各种费用,其实大部分行业来说盈利都很困难,毕竟要跑赢同行并持续超过市场平均水平很难,可以说80%以上的公募基金都处于手续费交纳期的状态。
不过我们看很多公募基金的宣传都写着今年收益如何如何好,这实际上是对投资者的一种误导,因为基金公司的投资目标不是单纯的追求高收益,安全稳健的运行才是第一要素,所以看到这种标题需要打个问号。
盈利率就是基金本期利润占期初基金份额净值的百分比。
单位基金净值的涨跌幅度是选择基金的重要指标,但是它的计算公式是未扣除费用的,与实际上的收益不同,而盈利率则是实际的收益率,选择盈利率好的基金是一个比较实用的指标。但是实际上盈利率的计算,是包含货币市场基金的利息收入的,有的时候这个利息收入有点多,会掩盖实际投资的收益率,因此选择基金的时候盈利率只能作为一个指标,最好是多几个指标综合考虑。
不同的时间长度的盈利率的代表性是不同的,比如最近一个月的盈利率,容易受到短期的市场波动影响,一般可以衡量一个基金经理对市场的敏感度和短期的操作水平,如果某个基金3年的盈利率非常高,而最近1年的盈利率为负,那么说明这个基金经理适合在牛市操作,而熊市的操作水平不行。选择哪个时间长度的盈利率最好,还是因人而已,不同的选择反映了不同的投资风格。
盈利率的计算是按自然月计算的,即使期间没有发生任何交易,盈利率也是要计算的,而本期利润的计算是按基金的实际交易来计算的,如果整个期间都没有交易,则本期利润为0,盈利率无法计算。