期货投资回报率多少？
对于这个问题，我实在不敢妄言能给个确定的数字答案。 原因无他，唯交易之道，玄之又玄也。 但我们可以把这个问题分解一下，然后分别讨论。 首先，我们讨论一下什么是“期货投资”。 关于这个定义，我个人觉得只要符合两个条件就可以算作是“期货投资”了：
1、以获取投资收益为目的；且
2、采用保证金制度。
因为如果不采用保证金制度，而是用实盘资金去交易，那么无论盈亏都算是资产的增长或者减少，就不属于投资的范畴了（虽然也有可能盈利）。 而这两个条件其实就决定了哪些资产属于期货投资了——那就是所有采用保证金交易机制的金融资产都可以算作是期货投资。
接着我们谈一下“回报”的问题。任何投资都是为了获得回报，否则你投资它干吗呢？直接把钱存银行取利息好啦！ 所以，我们所谈论的“回报”肯定是指收益，而且是可以预想的、预计的收益。
最后我们就来谈谈“收益率”的问题。这里我们可以引入一个概念叫作“期望收益率”，它指的是在随机情况下，某一投资对象或投资组合的预期收益率。 用公式表示就是： E(R)=\sum_{i=1}^{n}{[P(A_i)\times R_{i}]} 其中E(R)表示期望收益率，P(A_i)是事件发生的概率，Ri则代表不同情况下的收益率。
如果某个期货的投资策略经过了测试，并且在过去的测试中表现良好，那我们可以预期它在未来的测试中也能表现出比较好的效果，即有： E(R)≥\sum_{i=1}^{n}{\frac{R_i}{P(A_i)} 当然，这是基于最大期望原理推导出的期望收益率公式，只适用于测试数据，不适用于历史数据和实证研究。
但不管怎么说，通过测试得到期望收益率这一数值是我们可以预先找到的，也就是所谓“确定”的收益率。 而我们通过测试也可以发现其他一些指标，这些指标反映的是不同的侧面和维度，对我们把握策略的运行状况有一定的参考价值：
1、最大回撤率：指在任何时间节点上，策略的最大亏损幅度。 2、平均回撤率：指策略任意单笔交易之间的平均亏损幅度。
3、连续正确率：指策略在连续交易期间内正确的比重。 4、连续亏损率：同上，只不过这里是计算连续错误交易的频率。
5、连续无盈利交易的比例：指策略连续不盈利的交易周期所占的比例。 6、连续盈利交易的比例：同上。
7、每次交易盈利比例：指策略每次交易成功盈利的交易金额占总交易金额的比重。 8、每次交易平均盈利额：同上。
9、每次交易最高盈利额：同上。 10、每笔交易平均交易成本： C=\sum_{i=1}^{N}{c_i} \% 其中N代表总交易次数，ci则是第i笔交易的手续费/佣金等交易成本。 上述指标都可以通过对测试数据进行计算得到。