净值基金怎么算？
NVC的定价公式是： 其中，Pt代表净值，Ft代表费用，Rt代表风险调整指标（通常使用收益率来衡量），It代表信息系数（反映估值过程中所涉及信息的含量）。由于信息系数总是大于0，所以上述公式的意义是在考虑了成本、风险以及信息披露等影响因素后，投资者仍然愿意为每一单位基金资产支付的价格。因此也可以把NVC定义成使基金价格满足下列等式： Pt=\frac{Ct}{(1+\gamma Rt)^{\beta}} （13.26） 在（13.26）中，Pt代表了在时刻t投资者购买一定数量基金所能支付的价值；Ct代表了投资者需要支付的现金流量，包括当期与未来各期的管理费、托管费和应计利息；γ和β分别是风险调节因子和信息系数，其数值由历史数据计算而得；Rt代表了基金在时期t的绝对风险水平，可以进一步分解为波动率和中位数亏损两个指标，分别度量了组合的非对称信息和市场信息。如果将（13.26）进行加总，并令t=1，…，T，即可得出期末资产价值CV： C_v = \sum \limits_{t=1}^{T}\frac{C_t}{(1+\gamma R_t)^{\beta}} 其中，T是基金的持有期，也是计算期。
当然，对于一只真实的基金而言，其价格只会取决于当期的信息，而不会“追溯”至之前的信息。这是因为投资者不会买入尚未建成的房屋，也不会购买尚在未来生产的汽车零部件；同样，消费者不会在期尚未到之时就决定购置家电。然而，对于ETF等跟踪指数的产品来说，其追踪的是一篮子股票，信息系数会同时受到基金规模、交易制度等因素的影响，并不是一个恒定值。