保利地产股票怎么样？
在2018年的时候我写过一篇对保利的深度分析，今天仍然具有参考意义，直接上内容吧。 背景
最近很多读者咨询保利的情况，刚好手里有些资料，简单写一下，仅供参考。 1、公司概况：成立于1992年，总部位于广州，是国务院国资委管理的大型中央企业.主营房地产开发和经营业务; 2、股权结构：目前总股本54亿多，A股流通市值193亿元(截至2018年6月)。大股东保利集团持股比例72%； 3、经营模式：城市布局战略，深耕区域和城市核心地段开发，以住宅开发为依托多元发展； 目前在全国有120多个项目，分布在72个城市里。其中一二线城市的项目占比达到91％以上，三四线城市也有8个左右（主要集中在湖北、广东）；
4、营收情况：1992-2016年间净利润保持快速增长趋势，从1.57亿元增长到85.7亿元，年均增速达31.86%; 年复合增长率高于行业平均水平，盈利能力持续优于行业平均； 从2015年开始利润总额超过收入总额，毛利率维持在30％以上水平，净利率保持在12％左右的较高水平； 2017年收入突破千亿元大关至1037.76亿元，同比增长42.39%，归母净利123.88亿元，同比增幅为44.76%。主要受益于结转面积的同比增加及结转单价的增长。 销售面积及销售额均位列全国前十名。
5、现金流表现良好 投资现金流由正转负，主要是由于结算周期较长而拿地增加所致。经营性现金流量净额与归母净利润的比值始终大于1，说明公司的盈利质量较好，抗风险能力强。
6、负债方面：资产负债率处于较低水平，仅为74%，较行业平均约80％的水平偏低，但较其“老大哥”万科的66％仍偏高。 利息保障倍数约为10倍，偿债能力较强，短期偿债能力也比较好。
7、财务费用低 2017年财务费用率为2.1％，低于行业平均水平且呈下降态势，主要是由于借款规模扩大导致的利息支出上升幅度小于销售规模的上涨速度使债券的资本化比率提高导致利息资本化的金额增加所致；
8、分红不错 分红比例为30%左右，近几年还有所提升的趋势。
9、股价和估值水平：近一年PE为6倍出头，PB不到1。当前股价已处于历史低位区间。