什么是股票量化？
谢邀，最近刚被领导批评过（捂脸） 首先说一下定义吧，个人比较倾向于把Quant定义为一种策略，而非一种交易方式或工具。如果一定要定义，我的理解是Quant是指通过数量化方法进行金融投资决策的科学程序和手段。 从这个定义出发，可以得出一个结论，那就是只要使用数学模型来进行金融衍生品交易的，都可以叫做Quant。因此对于题主的问题的回答也可以从两个角度来给出答案了——
1. 对于“做市”类 Quant 的定义应该更倾向于理解为用自动化的程序来完成套利、做市等交易行为；
2. 对于“选股”类的 Quant 的定义则应该更倾向于理解为通过建立数理模型并借助计算机实现对金融衍生品的定价和投资管理。 (PS：其实个人认为第二种定义的范畴更广泛一些，因为第一种定义中的“做市”实际上还是一种基于交易策略的交易行为，而并非是一种具体的投资方式) 所以题主所提到的各种“机器人炒股”或者“算法交易”其实都只是在特定的场景下使用了QuanT这种手段而已，而不能将其称之为真正意义上的Quant策略(除非其核心逻辑是通过大量数据建模，而不是类似于简单的统计套利之类的模型)。 回到刚才的定义中，可以发现Quant的本质是在于其所使用的数学模型本身，那么Quant的核心竞争力也就是来源于对其所使用的模型的分析能力上。
不过目前国内的绝大多数Quant都是采用国外已经成熟的模型，并且很多公司也只是把这些模型当做是一种交易工具来看待，因此在开发这些模型的过程中并不注重于分析背后的本质机理以及所面临的风险控制，这就为以后的发展埋下了隐患。而且由于这些模型大多是由欧美国家所开发的，因此不可避免的会存在一定的水土不服的现象。 比如，之前就曾在知乎上看过关于国内某知名基金公司的Quant团队在开发模型时出现严重事故导致客户损失惨重的事件。
虽然我没有亲自接触过该公司的Quant团队，但以我对他们的了解，我认为他们犯的错误就在于没有真正弄清楚自己所建立的模型的逻辑基础到底在哪里，所以在面对实际的市场波动时就会出现无法适应市场的情况进而造成重大的损失。从这个案例可以看出Quant作为一个群体其整体的水准还有很长的路要走，而且这也是我为什么要将Quant的准入门槛提高的原因所在。