如何分析一个股票？
在《华尔街幽灵》这本书里，有这么个说法： 市场是一面镜子，它忠实反映投资者的想法与行为。因此如果投资者想要判断市场的动向并从中获利，他们必须了解自身的行为。 把这句话用在选股上就是； 你要想明白自己的交易逻辑以及你的持仓逻辑是什么？
比如你因为看好这家公司未来的发展、或者你对基本面特别感兴趣而买入一只个股，这基本上可以归类到“基本面驱动型”交易的范畴！ 如果你是看到别的炒股大V推荐该股而跟上的，则属于“消息驱动的跟风盘”的范畴 而如果你是因为近期股市行情不错所以买的，那么你就是典型的“热点跟随者/赌徒”。 不同的交易方式对应着不同的风险收益比。选择适合自己的，才能更好地应对变幻莫测的市场。 在这个基础之上再来思考一个问题—— 你为什么投资这只股？是买涨还是买跌呢？ 为什么这么说呢？ 因为对于一只正常的股票而言，它的价格基本是由其背后公司的价值决定的 但同时，市场的波动又会影响股价的短期变化 所以从本质上来说，股价的走向既取决于公司价值的变动，也取决于市场行为的影响 一句话来概括就“预期+情绪”。 举个例子吧（纯属虚构，请勿对号入座）： 如果我是做短线的，我就不会长期持有这家企业 我可能会根据某一些指标（MACD线金叉死叉等）买入卖出。我不在乎这个企业的业绩怎么样，也不在乎未来有没有增长空间。我只是觉得当下的市场氛围适合做短线而已 同理，如果是看基本面投机的投资者的话，他就不会太去关注股价涨跌的变化了 因为他更在意的是，这家企业今年赚没赚到钱啊，利润增幅是多少呀等等.... 对于大部分散户而言，我相信应该都是处于第一种境界，即炒小市值题材股的投机者。 这类股之所以能够持续炒作就是因为有“预期+情绪”—— “预期”指的是某些新技术的应用或政策的扶持，“情绪”则是大众盲目跟风所带来的非理性泡沫 当人们都一窝蜂地去炒A股的时候，不管什么样的垃圾股都能被炒上天。 这时候你买进去，要么一夜暴富（概率极小），要么亏得血本无归。 那可能有人就要问了，难道就没有办法识别这些靠“预期->情绪”推动的非理性上涨吗？ 其实答案很简单——“不要赌趋势！不要赌趋势！不要赌趋势！重要的事情说三遍”！ 回到正题： 如何选出一只值得投资的优质股 从理论上来讲，你可以通过两个渠道来筛选优质的投资标的： A.自己进行基本面研究 B.借助第三方的基金产品来进行操作
接下来分别说说这两个方法该如何使用……首先来看B选项 ————关于指数基金———— 根据指数的定义就可以知道，一个指数大致由三种成分股所构成： 大盘股（蓝筹股为主，通常50只以上） 小盘股（成长性较好的中小盘股，通常是300～1000只） 行业类ETF（主要是代表整个行业的市值龙头） 我们需要关注的，是指数的编制原则以及对成分股的选择标准 在这里，我以沪深300和中证500为例简单介绍一下： 以中证500为例，他的编制规则是这样的： 中证800的成分股来自于全部A股流通市值排名800名以内的股票 沪深300的成分股来自上海和深圳证券市场中流通市值大、市场影响力大的300家上市公司。其中，新上市的公司最快一年后进入指数样本空间，之后满足一定的市值条件即可入选指数样本。 我们可以看到，无论是沪深300还是中证500，他们的成分股都有着一个共同的特点那就是： 市值偏小 那么为什么会出现这样的情况呢？这里就涉及到一个著名的经济学原理： “资本偏好流动性和回报” 这个理论认为，由于信息不对称的存在，流动性强的投资工具能更容易获得大众的青睐。 换句话说，越是小的资产越容易受到市场的追捧 因为人们更愿意相信规模越小就越容易从“黑马”变成“白马”嘛~ 这样一来大家投资小盘股的风险就会更小，收益也会更高，何乐而不为呢？ 所以在一般情况下，我认为中小市值的成长性股票是比较值得我们去关注的~~
最后再补充一点： 由于每个指数的权重分配不同，所以当某个板块集体大涨时，各个指数的表现也就不尽相同啦~~ 想了解这方面知识的友友们可以去查阅一下中证1000、上证50和创业板指之间的区别噢~~~ 最后再来说说A项——怎么对个股的基本面进行分析 前面说过，影响股价的因素一般有两个方面：一是估值水平，二是市场情绪。 而影响估值水平的因素包括以下几点： 一.营业收入 一般来说，市盈率=市值/净利润，也就是每股股价=总融资额÷每股年度盈利。
当一家公司盈利状况良好的情况下，其股价往往会因为估值过高而出现回调，反之亦然 所以我们在做基本面分析时可以重点关注企业当前的营收及同比增速情况。 二.资产负债表 看财报最直观的就是看资产负债表。 资产负债表反应了一家企业当前拥有多少资产的现状及其分布情况，同时也能体现出一家企业在一段时间内资金周转的效率高不高 三.现金流 这里的“现金”指的是经营活动产生的现金流而非货币资金的现金余额。 在正常情况下，一家企业的经营活动产生的现金流一般会大于净利润金额。这是因为在生产经营活动中会产生折旧